港股概念追踪 | Q2华为出货量同比大增76%！机构：产业链和国产替代核心环节供应商迎投资机遇(附概念股)

7月27日，国际数据公司（IDC）手机季度跟踪报告显示，2023年第二季度，中国智能手机市场出货量约6570万台，同比下降2.1%。其中，华为市场份额13.0%，同比增长76.1%，排名国内第五。报告指出，随着新品发布节奏的正常，华为出货量继续恢复，二季度在TOP厂商中同比增幅最大。相关概念股：舜宇光学科技(02382)、丘钛科技(01478)、中芯国际(00981)、高伟电子(01415)。

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据悉，6月11日，据产业链人士最新消息，华为已上调2023年手机出货量目标至4000万部，而华为年初将这一目标设为3000万部级别。市场研究机构Omdia数据显示，2022年华为手机出货量为2800万部。相当于华为手机今年的目标增幅高达近43%。这意味着，华为对2023年公司手机出货行情有信心。

有消息称今年以来几乎每个月都在下调手机出货数量。报道强调，其他手机品牌厂没有条件跟进华为上调手机出货目标，至少短期内可能性不大。集微网消息，据TechInsights最新报告显示，2023年全球智能手机出货量将继续收缩至11.6亿部，比2022年的12亿部同比下滑2.8%。

不过，也有部分机构对手机行情并不那么悲观。浦银国际认为，二季度智能手机出货量依然面临下行压力，行业需求持续疲软。但是，预计三季度智能手机行业开始出现温和复苏，期待三、四季度能够看到智能手机行业需求抬头向上，对三季度出货量改善保持谨慎乐观的态度。

值得注意的是，供应链人士认为，华为上调出货目标虽不意味着智能手机市场全面回暖，但却是华为复苏的信号。

目前华为手机的供应链和发布节奏已经渐进式恢复正常。3-4月，华为一个月曾连发华为P60系列、华为Mate X3、华为nova 11系列三款重要新品。接下来，这一情况将进一步向好。有研报认为，今年下半年推出的华为Mate 60系列将再次成为业内关注焦点。

产业链人士称，华为上调出货目标主要还是基于P60系列以及Mate X3强势的市场表现，同时华为的供应链也得到了相应恢复。其实在早些时候，华为就上调了Mate X3折叠屏手机的出货目标，从147万部上调至300万部，堪称是折叠屏市场上的一枝独秀。

值得注意的是，7月12日，据3家涵盖中国智能手机行业的第三方技术研究公司数据，华为当前有技术有能力，使用自己的半导体设计工具，并通过中芯国际(SMIC)合作，量产5G芯片，有望在今年年底重返5G手机市场。华为今年可能生产5G版旗舰机型P60，新机或于明年初推出。

据悉，华为一度与苹果、三星电子竞争全球最大手机制造商的地位，直至美国从2019年起推出多轮限制措施，切断了华为获得生产最先进机型所必需的晶片制造工具的渠道。此后，华为仅使用库存晶片销售有限批次的5G机型。华为近年来一直处于“生存”模式，其消费者业务营收曾在2020年达到峰值4830亿元人民币，一年后暴跌近50%。此次重返5G手机市场，标志着华为取得了一场胜利，将卷土重来。

此外，华为官微宣布HarmonyOS4即将登场，计划将于8月4日发布。对此，7月27日，华为相关负责人向记者予以确认。据悉，鸿蒙4将在车机系统、多模态交互等领域再次突破，更深度融入AI技术。而此次，鸿蒙4也有望搭载时下火热的AI大模型技术，并进行突破性升级。一位华为工程师向记者透露：“华为云已经推出了盘古大模型，HarmonyOS应用领域的基础底座搭建中已经运用了AI大模型。”

华泰证券指出，华为上调手机出货量目标以及高端机型的顺利发布有望对上游产业起到拉动作用，建议关注华为手机产业链和国产替代核心环节（射频、天线、滤波器）供应商投资机遇。此前，华为上调2023年手机出货量目标，从年初的3000万部目标提升至4000万部，主要得益于陆续恢复的产品发布节奏和华为手机产业链各环节的创新升级。

东吴证券研报认为，折叠屏手机是未来手机增量空间，IDC预测2022-2027年出货量的复合年增长率(CAGR)将达到27.6%，市场份额预计从1.2%上升至3.5%，而传统智能手机市场在同期的复合年增长率仅为2.1%。其进一步表示，随着更多的厂商投入折叠屏领域，华为凭借其在该行业的先发优势，将有望继续占据市场份额的主导地位。

相关概念股：

舜宇光学科技(02382)：公司为综合光学零件及产品制造商。6月手机镜头出货量9101.2万件，同比增加25.8%，主要是因为去年同期因整体智能手机市场需求疲弱而使得基数处于低位。手机摄像模块出货量5215.4万件，同比增加29.3%，主要是因为去年同期因整体智能手机市场需求疲弱而使得基数处于低位。车载镜头出货量738.9万件，同比上升19.2%，主要是因为车载摄像头市场需求随着汽车供应链中关键零部件缺货的缓解而有所增长。

丘钛科技(01478)：6月摄像头模组销售数量合计2522.3万件，同比下降16.2%；指纹识别模组销售数量合计881.3万件，同比增长39.5%。指纹识别模组销售数量合计摄像头模组产品销售数量环比及同比减少，主要是由于客户项目周期因素。其他领域摄像头模组销售数量环比及同比上升，主要由于来自智能汽车和物联网(IoT)领域的摄像头模组需求上升，令得高端产品占比明显提升。指纹识别模组产品销售数量同比及环比上升，主要是由于市场份额的提升。

中芯国际(00981)：中芯国际主要为客户提供基于多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务，并促进集成电路产业链的上下游合作，与产业链各环节的合作伙伴一同为客户提供全方位的集成电路解决方案。

高伟电子(01415)：公司是主要的移动设备的相机模块供货商，主要从事设计、开发、制造及销售各类相机模块，用作具备相机功能的智能手机、多媒体平板计算机及其他移动设备的重要部件。